Financial Services Tribunal & Pension Commission of Ontario Case Summaries/
Summaires des décisions du Tribunal des services financiers et de la Commission des régimes de retraite de l'Ontario

Case Name/nom du dossier:Capaldi v. Ontario & Domgroup Ltd.

Type/type:Pensions/Régime de retraite

Decision Date/Date de la décision:2006-03-13

Tribunal/tribunal:FST/TSF




Français

Donna Capaldi, Beneficiary of Tony (Antonio) Capaldi v. Superintendent of Financial Services and Domgroup Ltd.

FST File No.: P-0253-2005

Date of decision: January 9, 2006 and March 13, 2006

Panel members: Florence A. Holden, Elizabeth Shilton, David Short

Parties to hearing: Donna Capaldi, Beneficiary of Tony (Antonio) Capaldi, Superintendent of Financial Services, Domgroup Ltd.

SUBJECT: MOTION TO ADD A PARTY
TRANSFER OF PENSION FUNDS

Summary:

Tony (Antonio) Capaldi (“Mr. Capaldi”) elected to transfer his pension entitlement to his RRSP when the Retirement Income Plan for Union Employees of Dominion Stores Limited (1979) (the “Plan”) was wound up in 1989. At the time, Mr. Capaldi’s entitlement consisted of a non-locked-in portion of $1,412.13 and a locked-in portion of $4,236.40. Mr. Capaldi’s RRSP was with National Trust in Guelph, Ontario.

At some point between 1989 and 2003, National Trust became Scotiabank. In 2003, Mr. Capaldi attempted to transfer the funds and was told that only the non-locked-in portion was in the RRSP account.

Mr. Capaldi’s beneficiary, Donna Capaldi (the “Applicant”) filed a claim with the Superintendent of Financial Services (the “Superintendent”) asking for an order that Domgroup Ltd. (“Domgroup”), the current administrator of the Plan, pay the locked-in portion of Mr. Capaldi’s pension entitlement to her. The Superintendent issued a Notice of Proposal refusing to make this order on May 10, 2005.

The Applicant requested an FST hearing. Domgroup requested and was granted party status at the pre-hearing conference on October 3, 2005. Domgroup then brought a motion to have Industrial Alliance Insurance and Financial Services Inc. (“Industrial Alliance”), the Plan custodian, added as a party. On January 9, 2006, the panel Chair issued a decision refusing to add Industrial Alliance for the following reasons:

S the parties had agreed that they were the proper parties at the pre-hearing conference;

S Industrial Alliance had not requested party status;

S even if Industrial Alliance was acting as agent for the Plan administrator, the Plan administrator was still responsible for transferring the funds under section 42 of the Pension Benefits Act (the “PBA”);

S Industrial Alliance could be summoned to the hearing to give evidence, and it was not therefore necessary to add it as a party;

S the Rules of Practice and Procedure for Proceedings before the Financial Services Tribunal did not contemplate adding a party when that person had not applied to be so added.

The hearing was held on February 6, 2006. On the merits, the panel found that the best evidence was that the full amount had been transferred to National Trust in 1989. This was based upon five documents that showed a cheque for the full amount being issued in November 1989. (Due to the passage of time, no one could produce a cancelled cheque.)

The panel stated that it recognized that the Applicant’s remedy was a civil suit, but that there was no remedy under the PBA. The panel stated that the Applicant may wish to take up the matter with the bank ombudsman.

Cases cited: CBS Canada Co. v. Superintendent of Financial Services and National Automobile, Aerospace, Transportation and General Workers Union of Canada (CAW - Canada) and its local 504, FST Decision No. P0164-2001-1

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Donna Capaldi, bénéficiaire de Tony (Antonio) Capaldi c. le surintendant des services financiers et Domgroup Ltd.

No du dossier du TSF : P-0253-2005

Dates de la décision : le 9 janvier 2006 et le 13 mars 2006

Membres du comité : Florence A. Holden, Elizabeth Shilton et David Short

Parties à l’audience : Donna Capaldi, bénéficiaire de Tony (Antonio) Capaldi, le surintendant des services financiers et Domgroup Ltd.

OBJETS : MOTION VISANT L’AJOUT D’UNE PARTIE
TRANSFERT DE FONDS DE RETRAITE

Sommaire :

Tony (Antonio) Capaldi (« M. Capaldi ») a choisi de transférer son droit à pension à son REER lorsque le Régime de revenu de retraite du syndicat des employés syndiqués de Dominion Stores Limited (1979) (le « Régime ») a été liquidé en 1989. À l’époque, le droit à pension de M. Capaldi comprenait une portion non immobilisée de 1 412,13 $ et une portion immobilisée de 4 236,40 $. M. Capaldi avait son REER chez Trust National, à Guelph (Ontario).

Entre 1989 et 2003, Trust National est devenue la Banque Scotia. En 2003, M. Capaldi a essayé de transférer les fonds; on lui a dit alors que seule la portion non immobilisée se trouvait dans le compte de REER.

La bénéficiaire de M. Capaldi, Donna Capaldi (la « requérante ») a déposé une plainte auprès du surintendant des services financiers (le « surintendant ») en lui demandant d’ordonner à Domgroup Ltd. (« Domgroup »), l’actuel administrateur du Régime, de lui verser la portion immobilisée du droit à pension de M. Capaldi. Le 10 mai 2005, le surintendant a délivré un avis d’intention de refuser de donner cet ordre.

La requérante a demandé une audience devant le TSF. À la conférence préparatoire à l’audience, le 3 octobre 2005, Domgroup a demandé le statut de partie à l’audience, qui lui a été accordé. Domgroup a ensuite présenté une motion visant à faire ajouter Industrial Alliance Insurance and Financial Services Inc. (« Industrial Alliance »), le dépositaire du Régime, à titre de partie. Le 9 janvier 2006, la présidente du comité a rendu une décision de refus d’ajouter Industrial Alliance pour les motifs suivants :

· les parties avaient confirmé, lors de la conférence préparatoire à l’audience, qu’elles étaient les parties en cause;

· Industrial Alliance n’avait pas demandé le statut de partie;

· même si Industrial Alliance agissait à titre de mandataire de l’administrateur du Régime, ce dernier demeurait responsable du transfert des fonds aux termes de l’article 42 de la Loi sur les régimes de retraite (la « LRR »);

· Industrial Alliance pouvait être assignée à témoigner à l’audience, et il n’était donc pas nécessaire de l’ajouter à titre de partie;

· les Règles de pratique et de procédure pour les instances devant le Tribunal des services financiers ne prévoyaient pas l’ajout d’une partie qui n’avait pas présenté de demande en ce sens.

L’audience a eu lieu le 6 février 2006. Sur le fond, le comité a conclu que la meilleure preuve indiquait que la somme intégrale avait été transférée chez Trust National en 1989. Cette conclusion se fondait sur cinq documents montrant qu’un chèque correspondant au montant intégral avait été émis en novembre 1989. (Étant donné le temps écoulé, personne n’a pu produire le chèque payé.)

Le comité a indiqué qu’il comprenait que le recours de la requérante était une action civile, mais que la LRR ne prévoyait aucun recours. Le comité a ajouté que la requérante pouvait soumettre cette affaire à l’ombudsman bancaire.

Jurisprudence citée : CBS Canada Co. c. le surintendant des services financiers et le Syndicat national de l’automobile, de l’aérospatiale, du transport et des autres travailleurs et travailleuses du Canada (TCA – Canada) et sa section locale 504, décision du TSF no P0164-2001-1

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