The Sherwood Communications Group Ltd.

Index No.: XDEC-23

Date of decision: August 11, 1994

Panel members: Eileen E. Gillese, Chair, Monica Townson, Darcie Beggs, M. David Brown, Don Collins, Christopher (Kit) Moore, Joyce Stephenson

Parties to hearing: The Sherwood Communications Group Ltd.

SUBJECT: SURPLUS WITHDRAWAL
ADJOURNMENT PROCEDURES

Summary:

This was an application by The Sherwood Communications Group Ltd. (Sherwood) for the consent of the Commission for the payment of surplus to Sherwood from the Pension Plan for Employees of The Sherwood Communications Group Ltd. and its Subsidiary and Associated Companies.

The Plan was terminated effective May 31, 1991.

At some point after the hearing of the merits of the application Sherwood changed legal counsel who then sought an adjournment of the matter. The Commission rejected the request as the matter had been fully considered and heard, all that remained was for the trust agreement to be provided and the Commission to issue written reasons. The Commission felt that to allow an adjournment in the circumstances was to invite abuse of its processes.

The Commission found that a plan amendment which purported to amend the plan to permit the employer to recover surplus assets where those assets include contributions was invalid.

Therefore, the Commission found that Sherwood had not shown surplus entitlement, and refused to grant consent to the surplus withdrawal application.

Related Court Hearing:

Sherwood Communications group Ltd. v. Canada Trust Co., 9 O.R. (3d) 792, application dismissed

Cases Referred to:

Schmidt v.Air Products Canada Ltd., [1994] 2 S.C.R. 611


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The Sherwood Communications Group Ltd.

Numéro d’index : XDEC-23

Date de la décision : Le 11 aoft 1994

Groupe d’experts : Eileen E. Gillese, présidente, Monica Townson, Darcie Beggs, M. David Brown, Don Collins, Christopher (Kit) Moore, Joyce Stephenson

Parties B l’audience : The Sherwood Communications Group Ltd.

OBJET : RETRAIT DU SURPLUS
PROCÉDURES D’AJOURNEMENT

Sommaire :

The Sherwood Communications Group Ltd. (Sherwood) a déposé une requLte devant la Commission afin d’obtenir l’autorisation de verser B la société les sommes excédentaires du régime de retraite des employés de The Sherwood Communications Group Ltd. et sa filiale et ses sociétés associées.

Le régime a été liquidé le 31 mai 1991.

Quelque temps aprPs l’audience sur le bien-fondé de la demande, Sherwood a embauché un nouvel avocat qui a demandé un ajournement. La Commission a rejeté la demande car la cause avait été dfment considérée et entendue. Il ne restait qu’B fournir l’accord de fiducie B la Commission et celle-ci pourrait émettre ses motifs écrits. La Commission estimait qu’en accordant un ajournement dans les circonstances elle invitait un emploi abusif de ses procédures.

La Commission a établi qu’une modification au régime qui était censée de permettre B l’employeur de recouvrer les sommes excédentaires lorsque celles-ci incluaient des cotisations était invalide.

Par conséquent, la Commission a conclu que Sherwood n’avait pas démontré son admissibilité B l’excédent et a refusé d’accorder son autorisation au retrait de celui-ci.

Audience du tribunal connexe :

Sherwood Communications group Ltd. v. Canada Trust Co., 9 O.R. (3d) 792, demande rejetée.

Jurisprudence :

Schmidt v.Air Products Canada Ltd., [1994] 2 S.C.R. 611


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