Financial Services Tribunal & Pension Commission of Ontario Case Summaries/
Summaires des dcisions du Tribunal des services financiers et de la Commission des rgimes de retraite de l'Ontario

Case Name/nom du dossier:BICC Cables Canada Inc. v. Ontario - P0092-1999

Type/type:Pensions/Rgime de retraite

Decision Date/Date de la dcision:2000-11-16

Tribunal/tribunal:FST/TSF

 



Franais

BICC Cables Canada Inc. v. Ontario (Superintendent of Financial Services)

FST File No.: P0092-1999

Date of decision: November 16, 2000

Panel members: C.S. (Kit) Moore, Chair, William M. Forbes, Colin H.H. McNairn,

Parties to hearing: BICC Cables Canada Inc.
The Superintendent of Financial Services

SUBJECT: SPECIAL EARLY RETIREMENT BENEFITS ON PARTIAL WIND UP

Summary:

BICC prepared a partial wind-up report and the Superintendent issued a notice of proposal to refuse to approve the report on the ground that it made no provision for payment of certain special early retirement pensions referred to in Article 7.3 of the plan for members whose age plus years of service totalled at least 55 at the effective date of wind-up.

The Commission held that the most reasonable interpretation of s. 7.3 of the Plan was that it provided for a special early retirement pension in the event that a member’s continuous service terminated before the normal retirement date in which early retirement pension would not otherwise be payable under the plan. The contra proferentem rule was applied and the ambiguity in s. 7.3 was resolved against BICC as the drafter of the plan.

It was also found that the special early retirement pension provided for in s. 7.3 was an ancillary benefit for the purposes of subsection 74(7) of the PBA. Therefore, it was held that a member of the plan whose age plus years of continuous employment totalled at least 55 at the date of partial wind-up, and who did not qualify for an early retirement pension under any other provisions of the pan would be entitled to a special early retirement pension in accordance with s. 74(1) of the PBA.

Appeal:

Divisional Court BICC Cables Canada Inc. v. Ontario (Superintendent of Financial Services), [2001] O.J. No. 1856
The court dismissed the case.

This summary is offered as a public service and should not be relied upon as legal advice. Many factors unknown to us may affect the applicability of any statement or comment made in the summary to your particular circumstances.

BICC Cables Canada Inc. c. l’Ontario (Surintendante des services financiers)

No de dossier du TSF : P0092-1999

Date de la dcision : Le 16 novembre 2000

Groupe d’experts : C.S. (Kit) Moore, prsident, William M. Forbes, Colin H.H. McNairn

Parties B l’audience : BICC Cables Canada Inc.
Surintendante des services financiers

OBJET : RENTES SPCIALES DE RETRAITE ANTICIPE AU MOMENT DE LA LIQUIDATION

Sommaire :

BICC a prpar un rapport de liquidation partielle et la Surintendante a mis un avis d’intention de refuser d’approuver le rapport parce que celui-ci ne renfermait pas de disposition concernant le versement de certaines rentes de retraite anticipe mentionnes dans la section 7.3 du rgime, aux participants dont les annes de service totalisaient au moins cinquante-cinq B la date d’entre en vigueur de la liquidation.

La Commission a conclu que l’interprtation la plus raisonnable de l’article 7.3 du rgime tait que celui-ci prvoyait une rente anticipe spciale lorsque les annes de service continu d’un participant prenaient fin avant la date de retraite normale durant laquelle la rente anticipe ne serait pas autrement payable en vertu du rgime. La rPgle contra proferentem a t applique et l’ambiguVt de l’article 7.3 a t rgle contre BICC en tant que rdacteur du rgime.

Elle a galement conclu que la prestation de retraite anticipe mentionne B l’article 7.3 tait une prestation accessoire aux fins du paragraphe 74(7) de la Loi sur les rgimes de retraite. Par consquent, elle a dcid que le participant au rgime dont l’ge et les annes d’emploi continu totalisaient au moins cinquante-cinq B la date de liquidation partielle, qui n’tait pas admissible B une rente anticipe aux termes des autres dispositions du rgime, aurait droit B une rente anticipe spciale conformment B l’article 74(1) de la Loi sur les rgimes de retraite.

Appel :

Cour divisionnaire BICC Cables Canada Inc. v. Ontario (Superintendent of Financial Services), [2001] O.J. No. 1856
La cour a class l’affaire.

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