Dominion Stores Limited v. Canada Trust Company, and Retail Wholesale and Department Store Union, Local 414

Index No. XDEC-03

Date of decision: September 28, 1989

Panel members: John P. Kruger Chair, L. Gordon, J.M. St. Georges, E. Gillese, M. Townson, G. Pattinson.

Parties to hearing: Domgroup Ltd.
Canada Trust Company
Retail Wholesale and Department Store Union, Local 414
Certain individual employees

SUBJECT: JURISDICTION
PARTIAL WIND-UP
SURPLUS DISTRIBUTION

Summary:

This was an application by the Trustees of Dominion Stores Union Pension Fund Settlement Trust for the Commission’s consent to the payment out of surplus funds with respect to Proposed Distribution Rules in relation to Dominion Stores Limited Retirement Income Plan (1975) and the Dominion Stores Limited Retirement Income Plan for Union Employees (1979), C-016249 (now Domgroup Ltd.) and C-005188.

The Commission held that it had jurisdiction to consider questions of fairness and equity relating to the distribution of the pension plan surplus. Subsection 80(4) was found to broadly encompass applications with respect to the wind-up of a pension plan, and is not limited to situations where money is being paid to an employer.

The Commission consented to the application from Domgroup for payment out of surplus and appointment of trustees in accordance with section 3.08 of the settlement agreement. To the extent that this consent would apply to Quebec members of the plan, it was subject to the approval of the appropriate regulatory authorities in that province.

The Commission had jurisdiction to determine the issue of the locking-in provisions and decided that the locking-in provision applied to all plan members regardless of age.

Cases referred to:

Re Collins v. Pension Commission of Ontario, (1986), 56 O.R. (2d) 275
Windsor Airline Limousine Services v. Ontario Tax Association (1980), 30 O.R. (2d) 732

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Dominion Stores Limited c. La Société Canada Trust et le Syndicat des détaillants, grossistes et magasins B rayons, section locale 414

Numéro d’index : XDEC-03

Date de la décision : Le 28 septembre 1989

Groupe d’experts : John P. Kruger, président, L. Gordon, J.M. St. Georges, E. Gillese, M. Townson, G. Pattinson.

Parties B l’audience : Domgroup Ltd.
La Société Canada Trust
Syndicat des détaillants, grossistes et magasins B rayons, section locale 414
Certains employés individuels

OBJET : COMPÉTENCE
LIQUIDATION PARTIELLE
DISTRIBUTION DE L’EXCÉDENT

Sommaire :

Les fiduciaires du Dominion Stores Union Pension Fund Settlement Trust ont présenté une requLte en vue d’obtenir le consentement de la Commission au paiement de l’excédent de la caisse selon les rPgles de distribution proposées relativement au régime de revenu de retraite de Dominion Stores Limited (1975) et au régime de revenu de retraite pour les employés syndiqués de Dominion Stores Limited (1979), C-016249 (maintenant Domgroup Ltd.) et C-005188.

La Commission a établi qu’elle avait compétence pour envisager les questions de justice et d’équité relativement B la distribution de l’excédent du régime de retraite. Le paragraphe 80(4) a été jugé largement applicable B la liquidation d’un régime de retraite et ne pas se limiter aux situations oj des sommes sont payées B un employeur.

La Commission a consenti B la demande de Domgroup relativement au paiement de l’excédent de la caisse et B la nomination des fiduciaires conformément B la section 3.08 de l’entente de rPglement. Dans la mesure oj ce consentement s’appliquerait aux participants du régime au Québec, il était assujetti B l’approbation des organismes de réglementation de cette province.

La Commission avait compétence pour trancher la question des dispositions relatives B l’immobilisation des cotisations et a décidé que la disposition d’immobilisation s’appliquait B tous les participants du régime, peu importe leur âge.

Jurisprudence :

Re Collins v. Pension Commission of Ontario, (1986), 56 O.R. (2d) 275
Windsor Airline Limousine Services v. Ontario Tax Association (1980), 30 O.R. (2d) 732

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